新闻发布

一创摩根2012年第一期招商银行股份有限公司次级债券发行顺利完成

2012年第一期招商银行股份有限公司次级债券已于2012年12月24日公告发行，27日完成簿记定价，并于28日成功完成发行。本期债券发行规模为117亿元，为10+5年期固定利率品种（15年期，在第10年末附有前提条件的发行人赎回权），票面利率为5.20%，发行人主体信用级别为AAA，债项评级为AA+。一创摩根与中金公司、招商证券、瑞银证券和法巴银行共同担任本期债券发行的联席主承销商。

作为2013年新资本管理办法关于次级债券规定生效之前的最后一批商业银行旧式次级债券，本期债券是一创摩根自成立以来承揽并发行的最大规模的债券项目，体现了一创摩根团队在大项目上的执行能力。

RMB 11.7 billion Subordinated Bond offering for China Merchants Bank Co., Ltd. was launched on 24th Dec. 2012, priced on 27th Dec. and successfully completed on 28th Dec. 2012. The offering yield is 5.20% (AAA/AA+-rated, 15-year tenor with the issuer’s redemption right if approved by the regulatory authorities at the end of 10th year). JPMFC acted as a Joint Lead Manager with CICC, China Merchants Securities, UBSS and BNP Paribas.

As one of the last batch of the old-fashioned subordinated bonds before the new regulation on banks’ capital base and subordinated bonds is to be implemented in 2013, this offering is JPMFC’s largest bond deal in size since JPMFC was founded and demonstrates JPMFC’s execution capabilities in big projects.